Rủi ro địa chính trị khiến giá dầu tăng vọt trong quý 1, đẩy cổ phiếu dầu khí châu Á - Thái Bình Dương tăng trưởng vượt trội so với thị trường. Tuy nhiên, do ngành năng lượng bị mua quá mức và tình hình Trung Đông dịu bớt nên mức tăng vẫn còn. được cho là sẽ yếu đi trong thời gian sau đó. Ngược lại, các nhà phân tích tin rằng mặc dù doanh số bán bất động sản của Trung Quốc có thể tiếp tục giảm nhưng dự kiến sẽ chạm đáy trong năm nay.
Morningstar, một cơ quan nghiên cứu đầu tư và xếp hạng quỹ, đã chỉ ra tại một cuộc họp truyền thông trực tuyến về triển vọng chứng khoán châu Á trong quý 2 vào thứ Năm (ngày 9 tháng 5) rằng ngành năng lượng trong chứng khoán châu Á đã tăng mạnh trong quý đầu tiên. Nó tăng 13,89%, cao hơn đáng kể so với mức tăng 4,05% của toàn thị trường. Ngành năng lượng đã đạt 1,25 lần giá trị hợp lý tính đến tháng 4, cao nhất trong tất cả các ngành. Ngoài ra, việc giảm bớt căng thẳng giữa Israel và Iran cũng đã làm giảm phần bù rủi ro địa chính trị.
Li Zhuowei, giám đốc nghiên cứu vốn cổ phần của Greater China tại Morningstar, cho biết chính phủ Trung Quốc đang thực hiện các biện pháp tích cực để cải thiện thị trường bất động sản. Nhưng nhìn chung, doanh số bán nhà mới ở Trung Quốc năm nay dự kiến sẽ giảm hơn nữa so với năm ngoái, trong khi giá nhà cũng bị chèn ép bởi tình trạng dư cung. Tuy nhiên, khi chính sách mua nhà tiếp tục được nới lỏng và nhu cầu dần phục hồi ở các thành phố phát triển, toàn bộ thị trường dự kiến sẽ cải thiện trong nửa cuối năm nay.
Cát TêSau cuộc họp của Bộ Chính trị Đảng Cộng sản Trung Quốc được tổ chức vào cuối tháng 4, Bắc Kinh, Thiên Tân, Thâm Quyến và các nơi khác đã liên tiếp nới lỏng chính sách hạn chế mua hàng. Trước đó, cả Trường Sa và Thành Đô đều đã dỡ bỏ hoàn toàn các hạn chế mua hàng.
Li Zhuowei chỉ ra rằng mặc dù cổ phiếu bất động sản Trung Quốc được dự đoán sẽ chạm đáy và phục hồi nhưng sẽ phải mất một thời gian để thị trường tiếp nhận nhiều tin tức tiêu cực. Các ví dụ bao gồm tình trạng dư cung và khả năng vỡ nợ của nhà phát triển.
Về mặt cổ phiếu riêng lẻ, ông đề xuất China Oversea Land and Investment và China Resources Land. Cả hai không chỉ có thương hiệu và danh tiếng mạnh mà còn có quỹ đất rộng khắp ở nhiều vùng.
Ngành bán dẫn vẫn đang có xu hướng đi lên Là thị trường chính của quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REIT), thị trường chứng khoán Singapore luôn thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư đến tỷ lệ chi trả cổ tức bằng cổ phiếu. Khi môi trường kinh tế vĩ mô không chắc chắn, tỷ lệ chi trả cổ tức cao có thể mang lại lợi nhuận ổn định cho nhà đầu tư.
Nhà phân tích Li Xinfu của Morningstar đề xuất Keppel REIT và Frasers Logistics & Commercial Trust. Công ty trước đây có tài sản tòa nhà văn phòng chất lượng cao và khách thuê chất lượng cao bao gồm các cơ quan chính phủ và ngân hàng quốc tế, đồng thời dự kiến sẽ có tỷ lệ chi trả cổ tức là 6,8% trong năm nay. Cổ phiếu sau này đã giảm 25% trong 12 tháng qua và danh mục đầu tư thương mại yếu kém sẽ được định giá, trong khi nhu cầu ổn định từ danh mục đầu tư công nghiệp và hậu cần dự kiến sẽ thúc đẩy hiệu quả hoạt động ngắn hạn và trung hạn của quỹ tín thác. Tỷ lệ chi trả cổ tức dự kiến đạt 6,9%.
Đối với ngành bán dẫn, nhà phân tích chứng khoán Li Xuyang của Morningstar cho biết chu kỳ của ngành này kéo dài khoảng 4 năm, được thúc đẩy bởi trí tuệ nhân tạo, thị trường bắt đầu phục hồi vào nửa cuối năm ngoái và vẫn đang trên đà đi lên. xu hướng.
Cát TêTrong số 4 phân ngành bán dẫn, trí tuệ nhân tạo đang ở đỉnh cao của chu kỳ phát triển và nhu cầu sẽ chứng kiến sự tăng trưởng mang tính cơ cấu trong 5 năm tới. Những công ty như vậy cần liên tục giới thiệu sản phẩm mới để tránh tình trạng lỗi thời. Nhu cầu về các sản phẩm điện tử tiêu dùng, điển hình là máy tính cá nhân và điện thoại thông minh, đang phục hồi, nhưng do khách hàng vẫn thận trọng trong tiêu dùng nên thị trường vẫn còn dư địa tăng trưởng trong tương lai. Ngược lại, ngành công nghiệp ô tô và trí tuệ phi nhân tạo đang trong giai đoạn thu hẹp.
Trong số các cổ phiếu khu vực, Li Xuyang khuyến nghị TSMC và Sino-American Silicon Products Inc. Ông hy vọng công ty trước đây sẽ có chiến lược định giá mạnh mẽ hơn đối với chip 2 nanomet so với chip 3 nanomet để giảm bớt áp lực do lạm phát gây ra. Sau này là nhà sản xuất tấm wafer silicon ở Đài Loan và là nhà cung cấp cho TSMC. Đây là công ty duy nhất xây dựng nhà máy sản xuất tấm bán dẫn silicon mới tại Hoa Kỳ và mặc dù thị phần của công ty tăng trưởng ổn định nhưng giá cổ phiếu của công ty lại kém hơn so với các công ty cùng ngành ở Nhật Bản và Châu Âu.